Что такое экспортное факторинговое финансирование?

Экспортный факторинг — это распространенный метод финансирования в международной торговле, при котором профессиональные финансовые учреждения (факторы) выкупают дебиторскую задолженность экспортных предприятий, предоставляя, в том числеторговое финансирование, управление счетами, страхование кредитных рисков покупателяи другие комплексные услуги. Согласно последней статистике Международной факторинговой ассоциации (FCI) за 2025 год, глобальный объем факторинговых операций достиг 3,2 триллиона долларов США.

Каков конкретный рабочий процесс?

Типичный бизнес-процесс делится на пять этапов:

• Этап подписания контракта: Экспортер и фактор подписывают договор факторинга
• Передача счетов: Экспортер передает фактору приемлемую дебиторскую задолженность
• Выдача финансирования: Фактор выплачивает авансом 80-90% стоимости товара (конкретная пропорция зависит от кредитного рейтинга)
• Взыскание дебиторской задолженности: Фактор отвечает за последующее управление счетами и взыскание
• Окончательный расчет: Оплата оставшейся суммы после вычета платы за обслуживание

Какие предприятия подходят для использования этого метода?

Этот инструмент финансирования особенно подходит для следующих трех типов предприятий:

• Первооткрыватели новых рынков: Требуется страхование кредитных рисков для предотвращения дефолта покупателя
• Предприятия с нехваткой оборотных средств: Необходимо заранее вернуть оборотный капитал
• Предприятия, испытывающие трудности с управлением сроками погашения: Профессиональные учреждения обрабатывают трансграничное взыскание долгов

В чем существенная разница с традиционным аккредитивом?

По сравнению с аккредитивом сбанковской гарантией, факторинг делает больший акцент науправлении дебиторской задолженностью：

• Более высокая доля финансирования (обычно около 70% для аккредитивов)
• Более гибкая структура комиссий (включает процентные ставки по финансированию + плату за обслуживание)
• Различные способы принятия риска (фактор несет кредитный риск покупателя)

На какие изменения в политике следует обратить особое внимание в 2025 году?

Согласно последним указаниям Китайского комитета содействия международной торговле:

• Упрощен процесс регистрации трансграничных факторинговых операций в юанях
• Зеленый торговый факторинг получает 0,5% финансовой скидки
• Юридическая сила электронных долговых расписок подтверждена судебным толкованием

Предприятиям рекомендуется выбиратьлицензию на трансграничные финансовые операциииМеждународную сеть кредитной информациидля сотрудничества с факторами.

Как рассчитывается стоимость финансирования?

Структура расходов в основном включает:

• Процентные ставки по финансированию: Ссылка на базовую ставку LIBOR/HIBOR с повышением на 2-4%
• Плата за обслуживание: 0,5-1,2% от суммы дебиторской задолженности
• Плата за страхование кредитных рисков: Плавающая в зависимости от кредитного рейтинга покупателя

Например, для дебиторской задолженности в 1 миллион долларов США общие затраты обычно находятся в диапазоне 8-12% годовых.

Каких потенциальных рисков следует избегать?

Необходимо обратить внимание на три основных момента риска:

• Риск подлинности торговли: Необходимо предоставить полную цепочку торговых документов
• Риск применимого права: Существуют различия в положениях о передаче прав требования в разных юрисдикциях
• Риск валютных колебаний: Рекомендуется использовать расчеты в национальной валюте или хеджирование

Как выбрать надежную факторинговую компанию?

Рекомендуется оценивать по пяти параметрам:

• Сертификация квалификации: Имеет ли лицензию на трансграничные финансовые услуги
• Глобальная сеть: Есть ли филиалы в основных торговых странах
• Отраслевой опыт: Знаком ли он с торговыми характеристиками конкретной отрасли
• Технологические возможности: Поддерживает ли он цифровые услуги, такие как проверка подлинности блокчейна
• Финансовая мощь: Размер уставного капитала и резерва на случай рисков